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中国金融投资:小贷生意大市场

2017-07-24 17:05 浏览量:

  “我们不是来替代银行的,我们是银行业务的补充。可是,补充的角色不见得就做不大。我们的业务是小生意,却是大市场。”中国金融投资管理有限公司(HK0605)总裁罗锐这样对记者说。正当多数小贷公司面临营收下滑的窘境时,中国金融投资管理最近三年的利润复合增长率达到了21.3%。“我们做的业务全部是要求强抵押,而对抵押资产的理解更是我们的强项。”罗锐如是解释。

  高增长背后的强风控

  中国金融投资是一家民营的非银金融服务企业,公司以北京为总部,在北京、香港及上海经营包括典当贷款及小额贷款在内的中短期融资业务,以及融资担保业务。公开资料显示,该公司开展金融业务的8年中,规模及盈利皆持续稳步增长。最近三年,公司收入的复合增长率是28.3%,利润的复合增长率是21.3%。2016年上半年,公司营业收入上升至3.54亿港币,同比增长10.1%。而这样的成绩,远远超过了他们的国内同行。根据央行公布的《2016年上半年小额贷款公司统计数据报告》,截至2016年6月末,全国共有小额贷款公司8810家,较去年同期的8951家净减少141家;贷款余额9364亿元,较去年同期的9594亿元下滑2.4%。而从新三板45家小贷挂牌公司的三季报来看,45家小贷公司共实现营业收入4.5亿元,仅15家公司收入超过1000万元。从营收增长率看,30家公司前三季度营业收入同比下降,占了三分之二。

  “你要做好一件事情,第一要有长远打算,第二不能跟风,跟不起。我们开展小贷业务是有渊源的。做金融业务之前,我们一直都在做商业物业投资,就是买北京的独楼(独立楼盘)、商业物业,然后改造、装修、出租、销售。很多时候,我们会通过参与法院拍卖的方式,拿到相对便宜且产权清晰的楼盘。法院拍卖有个特征,直接是一个资产包拿来拍卖,商业物业、住宅这些都装在资产包里,你买下来后自己拆出来卖。有的时候,客户看中了十几套房子,和我说都想拿下来,但钱只能先给一部分,剩下的过段时间再给,算利息给我,相当于问我借钱。就这样,我们慢慢地进入了这块金融服务的业务。”罗锐解释公司进入金融业务的渊源。

  凭借在商业物业投资领域多年的经验积累,对资产的理解与风控的把握成了中金投的强项。“我们做的业务,都要求强抵押。我们看中的是抵押物评估值以外,根据我们的判断这物业能以什么样的价钱被快速处置出去,这是我们的能力。”罗锐说。

  “我们不是来替代银行的,我们是银行业务的补充。”罗锐这样解释公司的业务模式。比如说,中国金融投资很擅长做第二按揭房贷业务,就是在客户已经向银行贷款的情况下,在抵押物上追加按揭。例如一套房子,客户抵押给银行借了五成的贷款,公司再给他加两成的贷款。由于这种客户已经得到银行的认可,信用质量比较强,公司做这类业务到现在,还没遇到客户不还款走到法院拍卖还款这一步的。又比如说,一些大集团在银行贷款到期办理续贷的时间差内,会有借短期资金周转的需求,这也是非常高质量的客户。“这些业务是长期有,年年有。我们看起来是小贷,其实是大贷。是小生意,大市场。”

  大力发展标准化的车贷

  除了传统的小贷业务以外,公司自2015年11月开始车贷业务。截至今年上半年已经累计贷款规模达约8000万港币,累计服务客户238个,单笔平均贷款规模为33.7万港币。对于公司来说,车贷的意义,在于其业务模式能够标准化,更具备互联网的属性。

  不同于买新车时的商业贷款,中国金融投资的车贷业务,只做二手车。“客户把车开到营业网点门口,不到二十四小时就能拿到钱。而且我们还不押车,客户照样能把车开走。”罗锐介绍。一方面,公司与多家二手车中介公司合作,客户车子开来后,直接让二手车中介评估一个价钱,作为贷款的依据。“二手车中介公司给评估的价钱,相当于车放到他们那里后能以多少钱卖掉的价格,没有这个合作基础,我们也做不了这个业务。”罗锐说。另外,公司还有专业化的全国找车队伍,如果有人想开着车跑掉赖账,专业化的队伍就会上场。“车贷这块,目前市场还很分散,我们后续不排除通过收购的方式,来加快发展。”罗锐说。

  转型综合金融服务商

  另外,公司还在发展财富管理业务,向轻资产模式的综合金融服务商转型。目前,公司已经获得香港证监会第4类(就证券提供意见)及第9类(提供资产管理)牌照。2016年5月,公司还通过全资子公司乾隆资产管理进军第三方资产管理业务。同年6月,子公司乾隆资本获复星恒利投资50%的股份。乾隆资本旗下的康诺信贷基金目前规模约1000万美元。在与复星恒利合作后,期望在两年内把基金规模增至超过5000万美元。这一产品的目标是通过将香港抵押贷款证券化,给专业投资者提供私募债权产品。

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